Atlas Engineered Products gibt die Übernahme eines Herstellers von Traversen und Wandpaneelen in New Brunswick, Kanada, bekannt

NANAIMO, BC, 23. August 2023 /CNW/ – Atlas Engineered Products („AEP“ oder das „Unternehmen“) (TSXV: AEP) (OTC Markets: APEUF) gab heute bekannt, dass das Unternehmen die Übernahme von Léon Chouinard et Fils Co. Ltd./Ltée. („LCF“) mit Sitz in New Brunswick, Kanada. LCF ist ein Hersteller von Dachstühlen, Bodensystemen und Wandpaneelen sowie ein Lieferant von Holzwerkstoffprodukten („EWP“).

„Wir freuen uns, die Übernahme unserer 8. Produktionsstätte bekannt zu geben. Jetzt ist es an der Zeit, eine strategische Übernahme voranzutreiben, die unsere Reichweite auf einen neuen Standort erweitert, während wir unsere nationale Präsenz weiter ausbauen“, sagte Hadi Abassi, CEO und Präsident und Gründer des Unternehmens. „LCF passt gut in unseren langfristigen Gesamtstrategieplan und wir freuen uns, dass sie der AEP-Unternehmensgruppe beigetreten sind. Das Unternehmen prüft derzeit eine Reihe zusätzlicher Übernahmeziele und wird einen disziplinierten Ansatz beim Erwerb neuer Produktionsanlagen verfolgen, die zu uns passen.“ Langzeit ziele."

Diese Transaktion steht im Einklang mit dem strategischen Übernahmeplan des Unternehmens und erweitert die geografische Reichweite des Unternehmens sowie seine Fachkompetenz und Kapazität in der Herstellung von Wandpaneelen. Im Jahr 2022 erwirtschaftete LCF einen Umsatz von über 25,7 Millionen US-Dollar, einen Nettogewinn von über 6,3 Millionen US-Dollar und ein nach Non-IFRS gemessenes normalisiertes EBITDA von etwa 9,47 Millionen US-Dollar (siehe „Non-GAAP/Non-IFRS-Finanzkennzahlen“). Für die Zukunft geht AEP davon aus, durch die Integration von LCF in die AEP-Unternehmensgruppe seine beträchtlichen operativen Synergien und seine wesentliche Kaufkraft in die Geschäftstätigkeit von LCF einbringen zu können.

Die Übernahme von LCF wurde mit Wirkung zum 23. August 2023 abgeschlossen. Um alle ausgegebenen und ausstehenden Aktien von LCF zu erwerben, zahlte das Unternehmen einen Kaufpreis von 26 Millionen US-Dollar zuzüglich 2.884.737 US-Dollar (insgesamt 28.884.737 US-Dollar) an Nettoabschlussanpassungen für die Barmittel, Einkommenssteuerforderungen und Steuerforderungen von LCF Verbindlichkeiten und Betriebskapital ohne Lagerbestände zum 30. Juni 2023. Der Kaufpreis umfasst die Grundstücke und Gebäude, auf denen sich die Einrichtungen von LCF befinden und die auf 2,792 Millionen US-Dollar geschätzt wurden. Der Kaufpreis wurde bezahlt von:

(A)

Die Ausgabe von 1.739.129 Stammaktien am Kapital des Unternehmens (die „Vergütungsaktien“) im Wert von 2.000.000 US-Dollar zu einem Preis von 1,14 US-Dollar pro Aktie an bestimmte Aktionäre von LCF; Und

(B)

Zahlung von 26.884.737 US-Dollar in bar (die „Barzahlung“), finanziert durch eine Kombination aus den vorhandenen Barmitteln des Unternehmens und der Bankfinanzierung über die bestehenden Bankbeziehungen des Unternehmens zu einer großen kanadischen Charterbank. Die Bankfinanzierung besteht aus einem befristeten Darlehen und einer Hypothek über 22,4 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einer Amortisationszeit von 10 Jahren für das befristete Darlehen und 25 Jahren für die Hypothek. Sowohl das befristete Darlehen als auch die Hypothek werden mit dem Leitzinssatz der Bank zuzüglich eines zusätzlichen Betrags verzinst, der auf der Grundlage des vierteljährlichen Verhältnisses von Schulden zu EBITDA des Unternehmens ermittelt wird. Bei Abschluss wird ein Zinssatz von Prime plus 25 Basispunkten erwartet. Die vorgestreckten Beträge sind durch die Vermögenswerte des Unternehmens sowie durch Hypotheken auf die Anlagen in Lantzville, BC und Eel River Crossing, NB, gesichert. Das Unternehmen entschied sich dafür, diese Übernahme hauptsächlich mit Schulden zu finanzieren, um einen Großteil seiner Barmittel für zukünftige strategische Pläne zu erhalten.

Der Kaufpreis für LCF unterliegt nach dem Abschluss zusätzlichen Anpassungen auf der Grundlage des Betriebskapitals, der Lagerbestände, der Barmittel und der zum Zeitpunkt des Abschlusses zu zahlenden/zu erhaltenden Einkommenssteuern von LCF. Die an ehemalige LCF-Aktionäre ausgegebenen Vergütungsaktien unterliegen einer Haltefrist von vier Monaten plus einem Tag ab dem Abschlussdatum der Übernahme.

Nicht-GAAP-/Nicht-IFRS-Finanzkennzahlen

Bestimmte Finanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung haben nach IFRS keine standardisierte Bedeutung und gelten daher als Nicht-IFRS- oder Nicht-GAAP-Kennzahlen. Diese Nicht-IFRS-Kennzahlen werden vom Management verwendet, um die Analyse und den Vergleich der Betriebsergebnisse von AEP von einem Zeitraum zum anderen zu erleichtern und um zu beurteilen, ob die Geschäftstätigkeit von AEP einen ausreichenden operativen Cashflow generiert, um den Bedarf an Betriebskapital und Investitionsausgaben zu decken. Da diese Nicht-IFRS-Kennzahlen nach IFRS keine standardisierte Bedeutung haben, sind diese Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Emittenten vergleichbar. Zu den in dieser Pressemitteilung verwendeten Nicht-IFRS-Kennzahlen können „EBITDA“, „EBITDA-Marge“, „bereinigtes EBITDA“, „bereinigte EBITDA-Marge“, „normalisiertes EBITDA“ und „normalisierte EBITDA-Marge“ gehören. Die Beschreibung der Zusammensetzung dieser Kennzahlen ist durch Verweis aus AEPs Management's Discussion and Analysis für den Zeitraum bis zum 31. März 2023 unter „Non-IFRS/Non-GAAP Financial Measures“ übernommen, verfügbar auf der Website von AEP unter www.atlasengineeredproducts.com oder auf SEDAR unter www.sedar.com.

Über Atlas Engineered Products Ltd.

AEP ist ein Wachstumsunternehmen, das profitable, gut etablierte Betriebe in der kanadischen Fachwerk- und technischen Produktindustrie erwirbt und betreibt. Wir verfügen über eine klar definierte und disziplinierte Akquisitions- und Betriebswachstumsstrategie, die es uns ermöglicht, aggressiv zu skalieren und neue Technologien anzuwenden, was uns eine einzigartige Gelegenheit bietet, eine fragmentierte Branche unabhängiger Betreiber zu konsolidieren.

ZUKUNFTSGERICHTETE INFORMATIONEN Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen spiegeln die aktuellen Einschätzungen, Überzeugungen, Absichten und Erwartungen des Managements wider; Sie stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar. Obwohl AEP der Ansicht ist, dass die in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten Erwartungen angemessen sind, gibt es keine Garantie dafür, dass sich diese Erwartungen als richtig erweisen oder dass solche zukünftigen Ereignisse innerhalb der angegebenen Zeiträume oder überhaupt eintreten werden. AEP weist darauf hin, dass alle zukunftsgerichteten Aussagen von Natur aus ungewiss sind und dass die tatsächliche Leistung durch eine Reihe wesentlicher Faktoren beeinflusst werden kann, von denen viele außerhalb der Kontrolle von AEP liegen. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem: Risiken und Ungewissheiten im Zusammenhang mit AEP, einschließlich derjenigen, die in der Management's Discussion and Analysis („MD&A“) für die drei Monate von AEP, die am 31. März 2023 endeten, beschrieben werden. Darüber hinaus bleibt der Abschluss der Transaktion unter dem Vorbehalt an eine Reihe aufschiebender Bedingungen geknüpft und es gibt keine Garantie dafür, dass die Transaktion wie geplant oder überhaupt abgeschlossen wird. Dementsprechend können tatsächliche und zukünftige Ereignisse, Bedingungen und Ergebnisse erheblich von den in den zukunftsgerichteten Informationen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Schätzungen, Überzeugungen, Absichten und Erwartungen abweichen. Sofern die geltenden Wertpapiergesetze dies nicht erfordern, übernimmt AEP keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten.

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QUELLE Atlas Engineered Products Ltd.

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